Τιμές πετρελαίου Vs. Παραγωγή: Δείτε τον "ελέφαντα" που σχεδόν αγνοεί ο καθένας

Τιμές ρεκόρ για το πετρέλαιο με το καλημέρα του 2017 - economy (Ιούνιος 2019).

Anonim

Εάν η παραγωγή οδηγεί σε τιμές, πώς αυξάνεται το πετρέλαιο 14 φορές, όταν οι τάσεις της παραγωγής γίνονται για 10 χρόνια;

Από την Elliott Wave International

Υπάρχει μια ευρέως διαδεδομένη υπόθεση ότι η προσφορά και η ζήτηση οδηγούν τις τιμές του πετρελαίου. Σχεδόν όλοι οι οικονομολόγοι βασίζουν τις προβλέψεις τους για το πετρέλαιο αποκλειστικά σε αυτή την υπόθεση, και έτσι κάνουν πολλοί κερδοσκόποι.

Εάν η πετρελαϊκή βιομηχανία αυξήσει την παραγωγή και αυξήσει την προσφορά, οι οικονομολόγοι αναμένουν μείωση των τιμών του πετρελαίου. Εάν μειωθεί η παραγωγή ή κάποιοι άλλοι παράγοντες υπονομεύσουν τους περιορισμούς στην προσφορά, προβλέπουν αύξηση της τιμής του πετρελαίου.

Μια υπόθεση στο σημείο αυτό είναι η 23η Μαρτίου CNBC επικεφαλίδα:

Ο John Bolton ενδέχεται να προκαλέσει θερμότητα στο Ιράν και να ενισχύσει τις τιμές του πετρελαίου

Όπως ίσως γνωρίζετε, ο Μπόλτον θεωρείται "γελοίο" προς το Ιράν, οπότε η σκέψη είναι ότι η επιβολή κυρώσεων από τις ΗΠΑ εναντίον του έθνους θα μπορούσε να παρεμποδίσει την παραγωγή πετρελαίου του Ιράν ή την ικανότητα του Ιράν να πωλεί πετρέλαιο στην ανοικτή αγορά.

Μπορεί πολύ καλά να αποδειχθεί ότι οι τιμές του πετρελαίου κινούνται υψηλότερα, αλλά, σύμφωνα με την έρευνά μας, η παραγωγή δεν είναι όλα.

Σκεφτείτε αυτό το γράφημα και το σχόλιο από το βιβλίο 2017 του ιδρυτή του EWI Robert Prechter, The Socionomic Theory of Finance :

Οι θεωρητικοί προσφοράς-ζήτησης εξετάζουν αυτό το γράφημα και δηλώνουν ότι η τάση προς την αύξηση της παραγωγής πετρελαίου των ΗΠΑ προκάλεσε πτώση της τιμής του πετρελαίου. Αλλά ο ισχυρισμός δεν ασκεί έλεγχο. Πώς μπορεί κανείς να αυξήσει 14 φορές την τιμή του πετρελαίου από την απόλυτα πλευρική τάση παραγωγής από το 1998 έως το 2008; Φαίνεται λίγο ακραία. Οι τιμές του πετρελαίου έπεσαν στη συνέχεια πριν από τον όγκο παραγωγής που προέκυψε από το ιστορικό εύρος του, ένα γεγονός που δεν ταιριάζει με το πρότυπο μηχανικής. Τέλος, είναι εντελώς αδύνατο να ληφθεί υπόψη το γεγονός ότι οι τιμές του πετρελαίου τριπλασιάστηκαν καθώς η παραγωγή αυξήθηκε από τον Δεκέμβριο του 2008 έως τον Μάιο του 2011 και συνεχίστηκε για τρία χρόνια στη συνέχεια καθώς η παραγωγή συνέχισε να επεκτείνεται. Αυτό το ιστορικό συμπεριφοράς ανελέει ανελέητα την πανταχού παρούσα υπόθεση ότι οι μεταβολές στην προσφορά πετρελαίου καθορίζουν τις μεταβολές της τιμής του. Ωστόσο, κανείς δεν φαίνεται να το παρατηρεί.

Αντί για μια αλλαγή στην προσφορά που υπαγορεύει μια αλλαγή στην τιμή, το γράφημα δείχνει ένα πράγμα ξεκάθαρα: ότι μια μεταβολή των τιμών τελικά ενθάρρυνε την ανακάλυψη μιας νέας πηγής εφοδιασμού. Η τεράστια 14 φορές αύξηση της τιμής του πετρελαίου από το 1998 έως το 2008 ώθησε τους Αμερικανούς παραγωγούς πετρελαίου να ενισχύσουν την εξερεύνηση, η οποία τελικά οδήγησε σε νέα παραγωγή.

Επομένως, εάν είστε έμπορος πετρελαίου, βασίζοντας τις εμπορικές σας αποφάσεις στο παραδοσιακό μοντέλο προσφοράς-ζήτησης μπορεί να προκαλέσει μεγάλες ζημιές στο χαρτοφυλάκιό σας. Οι παράγοντες της προσφοράς και της ζήτησης διαδραματίζουν ρόλο στην διαμόρφωση των τιμών, αλλά απέχουν πολύ από το να είναι οι μόνοι παράγοντες.

Η τάση της συλλογικής ψυχολογίας των κερδοσκόπων, η οποία αντανακλάται από τα πρότυπα τιμών κυμάτων Elliott στο διάγραμμα τιμών του πετρελαίου, ρυθμίζει τις τιμές του πετρελαίου σε πολύ μεγαλύτερο βαθμό.

Πράγματι, το μοντέλο κύματος Elliott βοήθησε το EWI να αποκαλεί "κάθε σημαντική στροφή του αργού πετρελαίου από το 1993". Είναι μια επαληθεύσιμη αξίωση.

Τώρα είναι η στιγμή να μάθετε περισσότερα σχετικά με αυτό το βασικό εργαλείο πρόβλεψης, ώστε να μπορείτε να παραμείνετε μπροστά στην τάση της αγοράς πετρελαίου - καθώς και σε άλλες μεγάλες χρηματοπιστωτικές αγορές.

Ακόμη και η διαταραχή της έκπληξης στην παροχή πετρελαίου από τον τυφώνα Κατρίνα απέτυχε να κάνει τις τιμές των αργού!

Επιπλέον, πώς ένας παρατηρητής της αγοράς πετρελαίου εξηγεί «γιατί η τιμή του πετρελαίου αυξήθηκε κατά 1.300% σε δέκα χρόνια, κατέρρευσε πάνω από 78% σε πέντε μήνες, τριπλασιάστηκε σε 2 1/2 χρόνια και στη συνέχεια βυθίστηκε στο 75%

Η έρευνα του EWI αποκαλύπτει ότι μια σημαντική μετατόπιση της προσφοράς ή / και της ζήτησης δεν προηγήθηκε ούτε συμβαίνει ταυτόχρονα με οποιαδήποτε από αυτές τις μεγάλες μεταβολές στις τιμές του πετρελαίου.

Επομένως, τι διέπει την τάση των τιμών του πετρελαίου;

Σε αυτό το συναρπαστικό βίντεο από τον ιδρυτή του EWI, Robert Prechter, θα μάθετε πώς μια ομάδα αναλυτών της αγοράς πετρελαίου προέβλεπε κάθε σημαντική μετακίνηση των τιμών από το 1993 - συμπεριλαμβανομένου του 75% του αργού πετρελαίου κατά το 2014-2015.

Παρακολουθήστε τώρα: Το εργαλείο πρόβλεψης που ονομάζεται κάθε σημαντική στροφή του αργού πετρελαίου Από το 1993 .

Αυτό το άρθρο κοινοποιήθηκε από την Elliott Wave International και δημοσιεύθηκε αρχικά με τον τίτλο Oil Prices Vs. Παραγωγή: Δείτε τον "ελέφαντα" που σχεδόν αγνοεί ο καθένας . Το EWI είναι η μεγαλύτερη εταιρεία πρόβλεψης της αγοράς στον κόσμο. Το προσωπικό του με πλήρη απασχόληση αναλυτές, με επικεφαλής τον Chartered Market Technician Robert Prechter, παρέχει ανάλυση αγοράς 24ωρης ημέρας σε θεσμικούς και ιδιώτες επενδυτές σε όλο τον κόσμο.